Financement des entreprises : le nombre de crédits bancaires toujours en hausse

Des chiffres en hausse en France et en baisse dans toute la zone euro

Malgré un contexte économique peu dynamique, les entreprises françaises n’ont pas peur de faire appel aux banques pour se financer. L’encours des crédits accordés aux entreprises a ainsi progressé de 1,2% sur un an, pour atteindre 1.345 milliards d'euros, fin février, selon une étude de la Fédération bancaire française (FBF) parue le 25 avril (*). Cette performance est d'autant plus remarquable qu'elle contraste avec la tendance observée dans la zone euro, où l'encours des crédits aux entreprises a reculé de 0,4% sur la même période.

Cela s’explique en partie par des conditions d'emprunt favorables aux petites et moyennes entreprises, PME, françaises. En février, le taux d'intérêt moyen des nouveaux crédits accordés en France aux PME s'élevait à 4,52%, contre 5,46% dans la zone euro. Cette situation est également due à la structure de l'endettement des entreprises françaises, majoritairement à taux fixes et à maturité longue, ce qui les rend moins sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt.

27 milliards d’euros de nouveaux crédits en février 2024

Sur le seul mois de février 2024, « 27 milliards d’euros de crédits nouveaux ont été accordés aux entreprises, note dans le détail l’organisation professionnelle (**). Soit, 0,9 milliard d’euros mobilisés chaque jour et 39 millions d’euros mobilisés chaque heure vers les entreprises. »

Plus d’un million de PME financées par le crédit bancaire

Selon cette étude, 568 milliards d’euros de crédits sont mobilisés pour les TPE / PME à fin février 2024, ce qui correspond à une hausse de 1,5% sur un an. Près de la moitié des financements bancaires vont donc à cette catégorie d’entreprise.

Et au final, près d’1,3 millions de PME sont financées par le crédit. Un crédit auquel elles accèdent finalement facilement : « 96% des PME ont obtenu en totalité ou en grande partie les crédits d’investissement demandés et 86% les crédits de trésorerie souhaités », souligne le FBF. Ce taux d’obtention des crédits bancaires reste l’un des plus élevés de la zone euro. 

PGE : peu de défauts de paiement

Le prêt garanti par l’Etat, PGE, « a été très rapidement et massivement distribué par les réseaux bancaires auprès de leurs clients entreprises et professionnels, afin de soutenir leur trésorerie, suite à l’arrêt ou à la baisse d’activités », explique la FBF, dans un focus sur ce dispositif largement déployé pendant la période Covid. Il permet, depuis avril 2023, aux entreprises directement touchées par le conflit en Ukraine, de bénéficier d’un soutien dans le cadre du PGE Résilience.

Près de 686.000 entreprises ont jusqu’à maintenant bénéficié d’un PGE, pour 144,5 milliards d’euros. La majorité de ces prêts ont été accordés au second trimestre 2020, en pleine crise Covid. Ces prêts, qui constituent un soutien essentiel pour les entreprises, n’affichent qu’un très faible taux de défaut de paiement. « 3/4 des PGE sont remboursés selon les solutions donnant la plus grande souplesse de remboursement (5 ans ou 4 ans + année supplémentaire de décalage du remboursement du capital) », précise la Fédération, qui note que la « sinistralité est conforme aux prévisions ».

Restructuration de PGE en cas de difficultés

En cas de difficultés de paiement de la part des entreprises, des restructurations de PGE sont envisageables. Les options sont différentes selon le montant du prêt souscrit et la taille de l’entreprise mais il est important de noter que ces situations sont prises en compte pour accompagner au mieux les entreprises en difficulté.

(*) Derniers chiffres du financement des entreprises, février 2024, de la FBF 

(**) Le financement des entreprises, février 2024